Jawaban ini mungkin mengejutkan Anda karena ini akan menunjukkan mengapa investor selama Depresi Hebat, sebenarnya bisa mendapat untung hampir beberapa tahun kemudian …… tetapi lebih dari itu di bawah.
Pertama, investor yang baik harus membayangkan mereka mengendalikan ketapel.
Anda harus memuatnya dengan "bola". Semakin banyak bola yang Anda masukkan ke dalam ketapel, semakin baik “serangan” Anda.
Inilah yang seringkali perlu dilakukan investor. Di tahun-tahun kerja Anda, Anda perlu mengisi ketapel dengan unit, dan kemudian "menembak" (menjual) unit ini saat pensiun.
Pasar yang lebih rendah, selama virus, berarti semakin banyak unit yang dapat Anda "isi".
Jadi ambil Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) sebagai contoh.
Harganya sekarang $ 123,31. Jadi jika Anda memiliki $ 15.000 untuk diinvestasikan hari ini, Anda dapat membeli 121,64 unit.
Sebagai perbandingan, bayangkan harganya $ 62 - sekitar setengah dari harga sekarang.
Dalam hal ini Anda dapat membeli 241 unit. Jadi secara rasional, seorang investor muda harus menginginkan pasar jatuh, dan seseorang yang mendekati pensiun harus menginginkannya naik, karena mereka ingin menjadi penjual bersih.
Saya akan memberi Anda contoh sederhana tentang seseorang yang mendapat untung dari Depresi Hebat.
Katakanlah seseorang membeli Dow Jones pada tahun 1929 tepat pada permulaan krisis keuangan terbesar yang pernah ada - Saya tahu dana indeks tidak tersedia pada tahun 1929 tetapi tetap bersama saya sementara saya mengilustrasikan suatu poin.
Mari kita sederhanakan ini dan katakanlah mereka menginvestasikan $ 10.000 setahun (disesuaikan dengan inflasi) dari tahun 1929 sampai 1960 ketika mereka pensiun.
Mereka pasti akan menghasilkan banyak uang. Lebih dari jika pasar terus naik dalam garis lurus!
Faktanya, mereka akan menghasilkan sekitar 12x-14x lebih banyak dari yang mereka masukkan, meskipun terjadi deflasi pada tahun 1930-an.
Mengapa? Pasar mengalami penurunan brutal 90% dari puncak absolut ke dasar absolut dan tetap rendah selama bertahun-tahun.
Jadi selama tahun-tahun itu investor muda (atau bahkan orang paruh baya) di awal tahun 1930-an, dapat "mengisi" bola untuk ketapel selama beberapa tahun.
Bagaimana dengan seseorang yang sudah memiliki banyak uang?
Anda dapat berkata, contoh terakhir hanya berhasil karena seseorang yang menginvestasikan $ 10.000 setahun (disesuaikan dengan inflasi) dari tahun 1929 hingga 1960, hanya berinvestasi selama beberapa "tahun yang mengerikan" ketika mereka kurang berinvestasi.
Dengan kata lain, mereka tidak menginvestasikan 100rb pada hari ke-1. Mereka hanya memulai pada saat krisis yang lebih buruk.
Jadi mari kita lihat contoh lainnya:
"Orang ke-2" memiliki 100 ribu sekaligus (inflasi disesuaikan lagi) yang diinvestasikan pada tahun 1929 + mereka menambahkan 12 ribu setahun di setiap tahun berikutnya.
Betapa menakutkannya kata Anda! Mereka menginvestasikan 100rb sebelum penurunan 90%!
Jadi berapa tahun yang dibutuhkan portofolio mereka untuk pulih?
1930 = 112k disumbangkan. Nilai akun = 76k. Penurunan besar
1931 = $ 124rb dikontribusikan. Nilai akun = 54k. Penurunan besar-besaran
1932 = 136k total kontribusi. Nilai akun = 54k. Penurunan yang lebih besar!
1933 = 148k kontribusi. Nilai akun = 90k. Tunas hijau!
1934 = 160k kontribusi. Nilai akun = 98.7k
1935 = 172k disumbangkan. Nilai akun = 150k
1936 = 184k disumbangkan. Nilai akun = ……… .232k!
Jadi, akun naik secara substansial dalam waktu 6–7 tahun setelah Depresi Hebat… ..meskipun memiliki jumlah sekaligus yang lumayan di awal!
Alasannya sederhana. Pasar mungkin telah turun 90% dari atas ke bawah, tetapi dengan sabar berinvestasi selama pasar turun ini, investor ini telah "mengisi ketapel mereka dengan unit".
Dan itu tidak memperhitungkan:
Deflasi yang sangat besar pada tahun 1930-an
Jika Anda menyeimbangkan kembali dari obligasi, angka di atas akan sangat besar
Tentu saja jika investor ini bisa bertahan selama 10-20 tahun lagi, keuntungannya akan lebih besar.
Contoh yang lebih baru - The Nasdaq
Dari 1995 hingga 2018, Nasdaq menghasilkan sekitar 12% -13% per tahun untuk investor lump sum tetapi dari 2000–2002, itu turun 76%!
Namun seseorang yang membeli unit ekstra selama periode itu akan mendapatkan pengembalian lebih tinggi dari 13% karena alasan yang jelas.
Mengapa? Nasdaq 900 pada tahun 1995. 5.050 sebelum kecelakaan pada tahun 2000.
Itu mencapai 1.200 di dasar pada tahun 2002 dan tetap rendah selama bertahun-tahun, sebelum mencapai 10.000 1–2 bulan yang lalu, sebelum musim gugur baru-baru ini. Itu juga turun banyak di tahun 2008.
Jadi, seseorang yang menyeimbangkan kembali dari obligasi ke Nasdaq dari 2000–2002 dan 2008–2010, dan berinvestasi bulanan melalui gaji mereka, dapat memperoleh hingga 15% per tahun, dengan mengambil keuntungan dari penilaian yang lebih rendah.
Saya tidak menyiratkan bahwa orang harus fokus pada Nasdaq daripada S & P500.
Saya hanya mengatakan seorang investor tidak perlu takut jatuh besar jika mereka menyeimbangkan kembali dan / atau cukup muda untuk menghadapi volatilitas.
Jadi tentunya seorang investor harus menunggu waktu yang tepat untuk masuk ke pasar?
Tidak sesederhana itu. Tidak ada yang bisa memprediksi apa yang akan terjadi pada pasar, meskipun secara historis pasar selalu kembali ke rekor tertinggi.
Jadi yang paling mudah adalah membeli reksa dana indeks dan obligasi. Obligasi pemerintah jangka pendek naik selama sebulan terakhir, tetapi obligasi jangka menengah turun.
Jika Anda memiliki $ 100.000 diinvestasikan dan $ 70.000 masuk pasar dan $ 30.000 ada dalam obligasi pemerintah, dan pasar turun lagi, menambah lebih banyak dan menyeimbangkan kembali dari obligasi.
Jangan mencoba untuk fokus pada apakah portofolio Anda naik atau turun selama krisis.
Berfokuslah pada apa yang akan terlihat dalam 20–30 tahun atau kapan pun Anda berencana untuk pensiun.
Sejak pertama kali menulis pertanyaan ini, pasar saham telah meroket hingga 80%, namun poin yang saya kemukakan adalah Anda tidak perlu takut akan periode jatuhnya pasar.
